诺亚控股发布2019年财报：达成全年盈利预期

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离开旧轨道，进入新轨道

中国上海，2020年3月25日——诺亚控股有限公司(纽约证券交易所:诺亚，以下简称诺亚)宣布了截至2019年12月31日的全年未经审计的财务报告。业绩显示，诺亚今年实现净利润33.9亿元(人民币，下同)，同比增长3.1%，其中管理费和绩效奖励19.5亿元，同比增长2.0%，年收入占比57.5%；非gaap股东应占净利润10.38亿元，同比增长2.7%，实现全年盈利预期。

2019年，在严峻的内外部压力下，诺亚通过有效的市场战略和洞察客户需求的战略转型，在标准化产品转型的道路上取得阶段性成功，多项核心指标实现大幅增长:全年标准化产品募集金额达到264亿元，同比增长93.9%。其中，第四季度标准化产品募集金额近100亿元，同比大幅增长580.8%，环比增长30.4%；不断优化和迭代诺亚的公募基金平台、其微笑基金应用，2019年新的公募金额为163.6亿，创下单年单季的纪录；格非资产公开市场基金管理规模达到92.8亿元，同比增长50.3%；格非多策略基金管理规模达到87.9亿元，同比增长31%；海外收入占集团总收入的5%，达到27.9%。

诺亚控股董事长兼首席执行官汪静波表示:“2019年的发生对诺亚的战略选择具有深远的意义。管理团队回归源头，倾听员工和客户的声音，了解市场的真实需求；多想想公司未来5~10年的愿景和业务规划，更清晰地达成战略共识。在诺亚的核心战略中，我们应该长期坚持什么，应该抛弃什么。”

集团核心业务稳步增长，标准化资产转型成果开始显现

2019年对中国财富管理行业来说将是一个巨大的挑战。在新的资产管理法规的实施下，全行业的资产管理产品都朝着标准化和规范化的方向发展；中美贸易摩擦、香港局势等宏观风险叠加在一起，投资者的风险厌恶累积。

2019年年中，诺亚跟随中国财富管理的“范式转换”，坚定地离开了旧跑道，进入了世界公认的新舞台。从2019年下半年开始，诺亚全面进入标准化资产领域，主动叫停占2018年募集资金三分之二以上的非标准化债务产品，坚定实施从营销规模驱动到投资能力驱动的范式转变。这种转变在给公司带来压力的同时，也打开了一个新的操作系统，以面对新的机遇、新的环境和新的市场。

截至2019年第四季度，诺亚累计分配规模达到6867亿元，同比增长12.9%；高净值客户累计达到293，760人，同比增长12.9%。

核心业务数据方面，理财产品募集金额为785亿元；资产管理行业管理规模持续增长，达到1702.3亿元，其中私募股权基金管理规模为1049.4亿元。诺亚的年度标准化产品收集量同比增长93.9%，达到近264亿件；特别是在停止发行非标准化债务产品后，第四季度标准化资产募集规模接近100亿元，同比增长580.8%，环比增长30.4%，显示出强劲的转型势头，超出市场预期。

就客户数量而言，2019年诺亚的高净值客户群持续扩大，活跃客户超过3.5万，同比增长27.7%(含公共资金)；人均存量超过9000万的超高端客户(黑卡)数量也持续增长，全年黑卡客户数量增长14.7%。在理财方面，我们设立了“贵宾中心”，为超级客户服务，不断提高黑卡客户的转换率。

诺亚控股集团首席财务官潘庆表示:“诺亚的范式转变正好符合客户的需求，并获得了认可；客户对标准化产品的强烈需求所带来的标准化产品销售结果的转变势头和趋势也证实了诺亚强大的抗压和恢复能力。该公司有信心在未来通过稳健的运营继续为股东创造价值和回报。"

资产管理业务符合市场需求格非专注于核心管理能力

2019年，在诺亚范式的转变中，我们将加强资产部门与全体员工和客户的契合度，重新定位格非资产的核心管理能力，注重大规模资产的配置，通过长期稳定、低波动的战略满足高净值客户的绝对需求。对“只需”产品收入的需求，进而进一步提升资产规模；与此同时，格非积极开拓外部渠道，与世界各地的优质金融机构合作，实现了奥姆的稳步增长。

截至2019年底，格非资产管理规模为1702.3亿元，同比增长0.5%，其中非标准固定收益产品自愿退出，净减少100亿元。其他积极管理的基金项目实现了不同程度的增长。其中，以公开市场为代表的标准化产品增长50.3%，规模近93亿，多策略配置产品增长31.0%，规模近88亿；此外，格非传统优势产品也实现稳步增长，其中pe增长4.7%，规模1049亿元；房地产增长5.3%，规模近176亿元。

在产品方面，在二级市场上，格非管理的母公司基金产品回报稳定，回档率低，受到投资者的青睐。2019年，fof、mom旗舰基金和量化母公司基金在公开市场取得了更好的回报和更低的波动。在Gefeiduo战略产品线中，智能贝塔指数增强战略为82%的客户创造了超额回报。所有这些都反映了Gopher在公开市场产品领域日益增长的投资能力和管理能力。

对于优质产品、vc/pe和房地产一级市场基金，汪静波特别强调:“这些仍然是高净值客户的需求，诺亚在市场上也有品牌。”转化标准化产品不是放弃我们的优势产品类别，而是不断优化和深化它们。在这个优势部分，一是继续加强品牌和影响力，与最好的另类投资经理合作，二是加强全球化，覆盖美国最好的另类投资团队。”

持有3个海外牌照，海外收入占本集团收入大幅增加

2019年，诺亚加拿大获得了三个许可证:投资基金经理、豁免市场交易商和投资组合管理。至此，诺亚加拿大成为当地第一家拥有中国背景的完全许可子公司，由当地政府监管，并得到中国投资者的认可。

截至目前，诺亚海外业务网络已覆盖香港、新泽西、纽约、硅谷、温哥华、墨尔本、新加坡等国家和地区，业务范围涵盖私募股权投资、房地产基金投资、公开市场投资、家族财富和全权委托业务等多元化产品领域。

诺亚海外业务净收入增长25.4%，达到近10亿元人民币，占集团总收入的27.9%，高于2018年的22.9%；资产管理规模为248亿元，占集团总AUM的14.6%。

海外部门对集团的贡献增加，这是诺亚全球化战略的结果；与此同时，包括保险经纪、家族信托等证券策划和投资者教育在内的全球综合服务体系越来越完善，与客户的联系越来越多样化和深化，客户的深层和长期理财需求得到更好的理解。

诺亚香港早在2012年1月4日就获得了香港证监会批准的1级(证券交易)、4级(提供证券咨询)和9级(提供资产管理)许可证；2016年，方舟信托(泽西岛)有限公司获得泽西岛信托许可证；2017年，诺亚美国公司正式获得加州人寿保险代理许可证。凭借香港证监会在澳大利亚颁发的金融许可证豁免，诺亚也获得了在澳大利亚开展金融服务的授权。这些许可证为诺亚的海外业务发展奠定了合规基础，也帮助诺亚在全球化中稳步发展。

战略重点、长期发展和集团运营效率的持续优化

中国财富管理的“范式转换”带来了行业参与者价值创造模式的根本改变。除了压力，各方参与者也迎来了巨大的市场和机遇。诺亚的转型和新定位是成长为一家基于平台的公司，为客户提供全面的金融服务，利用高净值客户，通过互联网拓展潜在客户。

在提高运营效率方面，诺亚在深入行业、着眼长远发展、储备充足流动性的基础上，精简组织结构、优化运营成本、提高核心人才效率。

经过不懈的优化和努力，2019年全年营业费用为24.8亿元，同比仅增长4.8%；2019年末净资产为78.7亿元，同比增长27.5%，非gaap净利润为30.6%；资产负债率低于20%，不存在生息债务，为企业提供了面对不确定的宏观环境和外部风险的免疫力。

诺亚坚持认为人才是企业最宝贵的财富，并长期坚持在最好的财务策划者中选择最好的。2019年，贡献大部分产能的精英理财规划师的年流失率为4.1%，同比下降0.5个百分点，明显低于行业水平。这主要得益于诺亚长期的人才培养体系:除了每年两次的“国内+海外精英理财规划师双高峰”之外，诺亚还推出了针对理财规划师的“标准化资产训练营”，以适应范式的转变；采用“战训结合”宣传“诺亚之声”，与客户深入沟通；大规模投入资源，举办财务规划师年会等。，不断培养财务规划师的专业服务能力，为客户提供投资咨询服务。

诺亚的转型和新定位是一家基于平台的公司，为客户提供全面的金融服务，利用高净值客户，通过互联网拓展潜在客户。产品是开放的，渠道也是开放的。除了诺亚的直销团队，开放渠道是我们未来的核心战略之一，从持续优化和招聘直销财务规划师，到服务超级客户的“贵宾中心”，到服务更多的国际金融机构，再到银行端的委托渠道。

作为整体转型战略的一部分，公司决定进一步加大对it基础设施和在线平台开发的投资。这将主要包括全面升级微笑基金应用程序，建立微笑基金应用程序的海外版本，以及为机构渠道创建一个新的saas系统。

此外，全球新冠肺炎疫情也让诺亚·普罗富德认识到了网上经营的重要性。未来，诺亚将增加数字化能力，并战略性地投资于标准化产品的在线交易能力。

从零开始，未来十年将充满信心

2019年，中国财富管理的“范式转换”已经开始，诺亚已经坚定地离开了旧跑道，进入了世界公认的新体育场；目前，中国财富管理市场充满了新的机遇。我们面临着新的环境、新的市场、新的客户、重新启动的市场和客户，以及更新的操作系统。诺亚的核心团队经历了一场危机，建立了对行业的深刻洞察力，并通过有效的内部沟通协调所有员工，然后与客户协调一致；重新定位格非资产的核心管理能力，专注于大规模资产的配置，追求低波动、绝对收益的高净值客户“恰好需要”的产品，兴奋地拥抱巨大的市场和空空间。

随着市场的幻灭和金融供应方的改革，市场很快产生了新的客户需求，甚至超出了我们的预期。从理财产品和客户来看，我们首先停止了“非标准固定收益”产品。发布会和我们的转型正好满足了客户的需求并获得了认可；客户对标准化产品的强烈需求所带来的标准化产品的销售结果显示出令人满意的转型势头和趋势，这进一步证实了我们强大的抗压和恢复能力。

诺亚认为，一个成功的财富管理和资产管理公司需要具备四个方面的能力，首先是卓越的业绩，然后是产品的多样性，以及分销渠道和规模，所有这些都是不可或缺的。2020年是诺亚创业15周年和它上市10周年。诺亚在过去取得了许多成就，其中最重要的是建立了全球开放的产品平台和直销渠道；未来10年，我们将继续了解客户需求，关注客户利益，提高业绩稳定性，同时开放渠道，从直销到寄售，再到综合推广ifa服务，最后继续提升规模。