个人养老金制度已经进入全国倒计时

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个人养老金制度已经进入全国倒计时 操作监管和税收激励等政策得到加强，金融机构加快了数万亿个人养老金市场的发展 个人养老金制度改革预计将于2020年正式实施。最近，银监会、财政部、人力资源和社会保障部等部门已做出部署，构建多层次养老保险体系，推动养老保险第三支柱发展。

《经济信息日报》记者获悉，除了将个人养老金制度改革纳入国家重大改革之外，更多有利于个人养老金产品发展的政策正在强化，银行理财、商业养老保险、基金等符合要求的金融产品有望成为第三大支柱产品，鼓励养老金投资配置股权资产和替代资产的政策将适时出台。与此同时，养老金管理公司的许可也在稳步推进。随着养老金融的对外开放，中国的养老管理市场将迎来新一轮的扩张。

目前，中国的养老保险制度分为三个层次:政府主导、政府管理的基本养老保险是“第一支柱”，占主导地位，规模超过6万亿元；政府倡导、企业自主开发的企业年金和职业年金是“第二支柱”，规模约2万亿元；个人养老保险制度，包括个人储蓄养老保险和商业养老保险，被称为“第三支柱”，仅在部分地区试点，规模还很小。

作为缓解基本养老保险压力的重要组成部分，个人养老保险制度建设将在2020年初进一步收紧。中国保险监督管理委员会(CIRC)在近半个月的时间里连续发布了两篇文章，将完善养老保障的第三大支柱和鼓励金融机构开发养老产品作为工作重点之一。13日，银监会副主席黄宏在国务院办公厅新闻发布会上再次强调，加快第三支柱改革的顶层设计，下一步要把第三支柱改革纳入国家重大改革，把发展第三支柱作为国家重点战略纳入“十四五”计划。人力资源和社会保障部也在14日举行的新闻发布会上提到，要建立多层次的养老保险体系，促进养老保险第三支柱的发展。

“建立个人养老保险制度对于中国金融体系建设和养老保障体系建设具有多重积极意义。按照目前的节奏，预计将在今年上半年着陆。”苏宁金融研究所高级研究员黄表示，个人养老金为建设更具弹性的金融市场提供了长期的战略性金融支持，也改善了对老年人的个人经济支持，特别是满足了未参加年金计划的职工制度化的补充养老保障需求。此外，它进一步加强了养恤金制度的可持续性。

监管机构表示，国家已经从关键发展战略的高度规划了第三支柱养老金的发展。预计政策支持将在多方面得到改善，包括出台政策激励措施、完善递延所得税商业养老保险试点政策、研究制定个人储蓄转化为个人储蓄养老金的政策、制定第三支柱养老金投资收益免税政策。此外，金融监管部门还将加快制度建设，制定适合养老投资的金融监管措施，降低资本市场风险因素，增强养老资产投资意愿。

个人养老金领域已经成为一个极具潜力的市场。根据国家统计局的数据，截至2018年底，中国60岁及以上人口已达2.4949亿，占总人口的17.9%，远远超过10%的国际老龄化标准。根据毕马威的报告，从2018年到2050年，中国老年人的比例将从12%快速增长到30%，中国个人养老金市场的潜力将达到万亿元。

面对即将开放的万亿个人养老金市场，金融机构纷纷涌入市场，加快布局。

截至2019年底，养老目标基金产品总规模超过430亿元，较2019年初大幅增长近150%。在过去的一年多时间里，23家公司参与了递延所得税养老保险试点，66种产品上市，累计保费收入2亿元，参保人数4.52万人。就银行而言，几乎所有主要银行和股份制银行都建立了养老财富管理产品线。在近期密集开业的银行理财子公司中，中国银行理财、光大理财、招商银行理财已经推出了养老理财产品，交通银行理财、兴业理财、中国邮政理财等多家理财子公司也将养老主题列为主要新产品类别。

工行财务管理总裁兼董事会执行董事唐凌云表示，财务管理子公司应把握商业养老市场的上升趋势，推动银行财务管理更好地满足养老需求，推动银行金融产品纳入养老保险第三支柱。

中国宏观经济研究院社会科学研究所副研究员关波预测，建立个人养老金制度的下一步应该以个人养老金金融账户为基础，提供更多的金融产品组合选择，包括已经试点的商业养老保险产品，如递延所得税养老保险，以及其他养老金融产品，如养老目标基金和养老融资，这样每个人都可以根据自己的养老目标、投资需求和风险偏好构建适合自己的灵活的养老资产组合。同时，要积极运用税收优惠政策，支持和鼓励更多的个人参与个人养老保险制度。(向佳颖)

责任:张洋