姜洋：推动金融科技创新 助力资本市场发展

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姜洋指出，历史经验证明，科技革命和工业革命深刻地改变了世界发展模式。近年来，以大数据、云计算、人工智能和区块链为代表的现代信息技术蓬勃发展，渗透到各个领域。

中国证监会副主席姜洋4日在深交所技术会议上发表讲话，指出中国共产党第十九次全国代表大会报告指出，“创新是发展的第一推动力，是建设现代经济体制的重要支撑。”在全球科技进步引发新一轮金融创新变革的背景下，本次会议以“科技引领、创新发展”为主题，共同探讨金融科技的研究趋势和应用进展，对于加强金融科技的经验分享和技术交流，加快行业创新和应用，促进中国资本市场更好地服务实体经济，及时化解金融风险具有重要意义。

姜洋指出，历史经验证明，科技革命和工业革命深刻地改变了世界发展模式。近年来，以大数据、云计算、人工智能和区块链为代表的现代信息技术蓬勃发展，渗透到各个领域。金融业高度依赖信息和数据。随着现代信息技术与金融业融合的不断深入，金融技术正在迅速创新、应用和普及，给金融业的发展带来了深刻的变化。一是推进金融服务模式创新，二是重塑金融业竞争格局，三是推进金融监管理念和监管模式改革。

姜洋认为，资本市场不仅是金融技术创新和应用的前沿，也是金融技术发展和壮大的重要支撑。据相关统计，2010年至2016年，全球金融技术投资从17.91亿美元增加到232亿美元，增长近12倍。近年来，中国金融技术市场规模迅速扩大，金融技术产业链中有5700多家企业。截至2016年，累计融资约420亿美元。预计到2020年，金融技术在中国资产管理市场的份额将达到10%，规模将超过10万亿元。

姜洋指出，金融技术在缩短金融服务链、缓解信息不对称和提高市场效率方面具有巨大优势和明显效果。与此同时，随着金融技术的快速发展，市场参与者的行为变化加快，金融交易日益复杂，金融边界日益模糊，这将给金融监管带来严峻挑战。

首先，不能忽视业务应用程序风险。金融技术具有跨地区、跨行业、跨市场、小规模和分散化的特点。业务结构设计更加复杂，交易速度和交易量呈几何级数增长，风险扩散更快，破坏性更大。在极端情况下，其固有的脆弱性可能导致当地市场震荡，甚至系统性风险。2010年美国股市的“5.6闪电崩盘”和近年来中国股市的一些事件，是由制度缺陷、技术故障和风险控制失败引起的市场波动的典型案例。

其次，监管套利的可能性增加了。金融技术的业务类型和盈利模式多样化，呈现出高度细分和跨业务的特点。一些创新产品层层嵌套，隐藏了基础资产和最终投资者，这大大增加了金融监管的界定和识别难度。一些市场参与者使用新的技术和工具来突破当前的监管体系和机制安排，这可能会导致一些业务偏离监管体系，导致监管真相空，这更有可能滋生监管套利。

第三，非法交易可能被改变。伴随金融技术的市场活动主要以数字化、虚拟化、云服务等方式呈现。，这模糊了参与者的身份特征和行为模式等关键要素，从而更新和演变了市场的非法操作。一些不法分子可能以金融技术的名义挂羊头卖狗肉，以技术创新的名义操纵市场、进行金融诈骗和非法集资。今年以来，中国证监会与中国人民银行等部门合作，坚决查处ico等非法融资活动。

第四，必须警惕信息安全风险。随着大数据、人工智能等技术的深入应用，集中式数据存储和云管理越来越普遍。一些未经许可的组织利用技术漏洞，以营利为目的非法获取投资数据，侵犯了投资者的隐私。区块链数据共享也可能导致敏感数据泄露，甚至危及国家金融安全。

姜洋表示，从调查来看，中国资本市场的核心机构和运营机构都在积极发展金融技术的应用。总的来说，行业组织在大数据和云计算的应用上投入了大量资金，效果是明显的。但是，就人工智能和区块链建设而言，行业投资是不均衡的，而且还处于起步阶段。市场各方应切实增强拥抱金融技术的紧迫感，主动标杆、正视差距、趋利避害，不断提高利用金融技术服务资本市场和实体经济发展的能力。

第一，始终坚持服务实体经济的宗旨。实体经济是金融发展的基础。中国证监会将牢牢把握服务实体经济的出发点和落脚点，不断加强与创新机构的沟通，鼓励和支持利用现代信息技术开展金融科技创新，以降低企业成本、提高资源配置效率、优化风险管控、提高金融服务水平和效率为目标。那些以创新为名夸大财务杠杆、逃避金融监管、进行套利投机、甚至与法律底线发生冲突的行为将受到坚决打击。

二是加强行业总体规划。目前，证券期货行业还没有形成一个金融技术和监管技术的顶层计划，它们都在各自为政。强调业务而忽视合规性的问题更加突出。下一步，要主动迎接国家“十三五”规划纲要，制定金融科技发展规划，制定清晰科学的实施路线图。交易所等市场核心机构和行业运营机构应加大资金投入，加强金融技术的深入研究、开发和应用。行业自律组织还应组织对行业急需的核心技术和应用服务进行研究，以实现关键领域的突破。在此过程中，行业内各单位要特别注意加强关键信息技术人才和技术能力的储备，及时弥补技术和人才的不足。

第三，加快巩固技术和制度基础。金融技术的基础是数据治理和应用。加快证券期货行业人工智能、大数据、云计算方向应用业务和技术标准的研究和制定，建立行业数据传输、应用和保护标准，统一数据交换标准。合格的行业组织可以设立专门的数据管理部门，防止技术和业务成为“两张皮”。推进行业信息公共基础设施建设，促进行业机构资源共享和集约化应用。加快相关法律法规的出台，为金融技术在行业内的研发和应用提供坚实的法律保障。

第四，发展创新与风险防范并重。行业机构在应用金融技术提高服务效率、提升智能服务能力的同时，应牢固树立风险意识，全面加强与金融技术相关的业务合规和风险监控工作，构建“业务防火墙”,建立金融技术业务评估机制，及时评估可能的业务风险，规避合规空 0。交易所应当保证交易系统和生产系统的安全可靠，实现信息技术系统的安全稳定运行。

姜洋强调，作为监管部门，中国证监会在积极推进金融技术开发和应用的同时，将把保护投资者合法权益放在更加重要的位置，大力发展监管技术，防范风险，促进发展。中国证监会将加大推进中央监管信息平台和中央监控系统建设力度，积极探索利用大数据、人工智能等现代信息技术武装监管，不断提高监管的科学化、智能化水平，全面加强市场风险监控和异常交易行为识别能力，及时发现和处理各类证券期货违规行为，维护“公开、公平、公正”的市场秩序。